Kompensowanie składnika aktywów i zobowiązań finansowych jest dokonywane tylko w przypadku, gdy Grupa posiada ważny tytuł prawny do przeprowadzenia kompensaty ujętych kwot i zamierza się rozliczyć w kwocie netto albo jednocześnie zrealizować składnik aktywów i wykonać zobowiązanie. Z zapisów paragrafu 42 MSR 32 wynika między innymi, że aby kompensata była możliwa, tytuł prawny nie może być uwarunkowanywystąpieniem określonego zdarzenia w przyszłości.
Grupa Kapitałowa zawiera porozumienia dotyczące kompensowania, czyli umowy ISDA (International Swaps and Derivatives Association Master Agreements) oraz GMRA (Global Master Repurchase Agreement), które umożliwiają kompensowanie aktywów i zobowiązań finansowych (końcowe potrącenie i rozliczenie transakcji tzw. close out netting) w przypadku zaistnienia przypadku naruszenia w stosunku do którejś ze stron umowy. Umowy te mają szczególne znaczenie dla ograniczania ryzyka związanego z instrumentami pochodnymi, gdyż umożliwiają zarówno wymagalnych (redukcja ryzyka rozliczeniowego), jak i niewymagalnych zobowiązań stron (redukcja ryzyka przedrozliczeniowego). Umowy te nie spełniają jednak wymogów określonych w MSR 32, gdyż tytuł kompensaty uwarunkowany jest wystąpieniem określonego zdarzenia w przyszłości (przypadki naruszenia).
Dodatkowym zabezpieczeniem ekspozycji wynikającej z instrumentów pochodnych są depozyty zabezpieczające składane przez kontrahentów w ramach realizacji umów CSA (Credit Support Annex).
31.12.2015 |
RazemAktywa finansowe |
Instrumenty pochodne |
Transakcje z przyrzeczeniem odkupu |
Kwoty brutto ujętych aktywów finansowych |
9 767 054 |
4 354 185 |
5 412 869 |
Kwoty brutto zobowiązań finansowych, które są kompensowane zgodnie z kryteriami określonymi w § 42 MSR 32 |
(6 916) |
(6 916) |
- |
Wartość netto aktywów finansowych wykazywanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej |
9 760 138 |
4 347 269 |
5 412 869 |
Wartość instrumentów finansowych niepodlegających kompensowaniu w sprawozdaniu finansowym |
3 631 779 |
3 631 779 |
- |
Wartość zobowiązań finansowych objęta egzekwowalnym porozumieniem ramowym lub podobnym porozumieniem dotyczącym kompensowania (bez zabezpieczeń finansowych) |
2 794 948 |
2 794 948 |
- |
Zabezpieczenie w formie pieniężnej i papierów wartościowych otrzymane |
836 831 |
836 831 |
- |
Kwota netto |
6 128 359 |
715 490 |
5 412 869 |
31.12.2015 |
RazemZobowiązania finansowe |
Instrumenty pochodne |
Transakcje z przyrzeczeniem odkupu |
Kwoty brutto ujętych zobowiązań finansowych |
5 657 820 |
4 631 683 |
1 026 137 |
Kwoty brutto aktywów finansowych, które są kompensowane zgodnie z kryteriami określonymi w § 42 MSR 32 |
(6 916) |
(6 916) |
- |
Wartość netto zobowiązań finansowych wykazywanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej |
5 650 904 |
4 624 767 |
1 026 137 |
Wartość instrumentów finansowych niepodlegających kompensowaniu w sprawozdaniu finansowym |
4 072 660 |
4 048 592 |
24 068 |
Wartość aktywów finansowych objęta egzekwowalnym porozumieniem ramowym lub podobnym porozumieniem dotyczącym kompensowania (bez zabezpieczeń finansowych) |
2 794 948 |
2 794 948 |
- |
Zabezpieczenie w formie pieniężnej i papierów wartościowych udzielone |
1 277 712 |
1 253 644 |
24 068 |
Kwota netto |
1 578 244 |
576 175 |
1 002 069 |
31.12.2014 |
RazemAktywa finansowe |
Instrumenty pochodne |
Transakcje z przyrzeczeniem odkupu |
Kwoty brutto ujętych aktywów finansowych |
5 814 597 |
5 503 745 |
310 852 |
Kwoty brutto zobowiązań finansowych, które są kompensowane zgodnie z kryteriami określonymi w § 42 MSR 32 |
(8 923) |
(8 923) |
- |
Wartość netto aktywów finansowych wykazywanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej |
5 805 674 |
5 494 822 |
310 852 |
Wartość instrumentów finansowych niepodlegających kompensowaniu w sprawozdaniu finansowym |
4 875 714 |
4 875 714 |
- |
Wartość zobowiązań finansowych objęta egzekwowalnym porozumieniem ramowym lub podobnym porozumieniem dotyczącym kompensowania (bez zabezpieczeń finansowych) |
4 094 094 |
4 094 094 |
- |
Zabezpieczenie w formie pieniężnej i papierów wartościowych otrzymane |
781 620 |
781 620 |
- |
Kwota netto |
929 960 |
619 108 |
310 852 |
31.12.2014 |
RazemZobowiązania finansowe |
Instrumenty pochodne |
Transakcje z przyrzeczeniem odkupu |
Kwoty brutto ujętych zobowiązań finansowych |
6 709 718 |
5 554 064 |
1 155 654 |
Kwoty brutto aktywów finansowych, które są kompensowane zgodnie z kryteriami określonymi w § 42 MSR 32 |
(8 923) |
(8 923) |
- |
Wartość netto zobowiązań finansowych wykazywanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej |
6 700 795 |
5 545 141 |
1 155 654 |
Wartość instrumentów finansowych niepodlegających kompensowaniu w sprawozdaniu finansowym |
5 262 583 |
5 257 067 |
5 516 |
Wartość aktywów finansowych objęta egzekwowalnym porozumieniem ramowym lub podobnym porozumieniem dotyczącym kompensowania (bez zabezpieczeń finansowych) |
4 094 094 |
4 094 094 |
- |
Zabezpieczenie w formie pieniężnej i papierów wartościowych udzielone |
1 168 489 |
1 162 973 |
5 516 |
Kwota netto |
1 438 212 |
288 074 |
1 150 138 |